技术尽调初筛工具 (Tech Due Diligence)#

技能介绍#

适用场景#

• 技术项目投资前的初筛评估
• 科技创新项目的真实性核查
• 技术团队/公司的尽职调查
• 专利和技术声明的可信度验证

核心能力#

1. 技术可行性评估：基于物理定律和现有技术水平判断技术是否可行
2. 团队背景核查：验证核心成员的学术和职业履历真实性
3. 专利备案验证：核实专利的真实性、法律状态和保护范围
4. 商业模式分析：评估商业逻辑的闭环性和盈利可行性

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尽调框架（核心方法论）#

第一层：材料完整性检查#

检查项检查要点红旗信号项目代号/备案号是否可查询、来源是否权威无备案或无法核验团队成员LinkedIn/学术主页是否可查、履历是否一致无可查记录、履历矛盾专利信息专利号是否真实、申请人是否匹配伪造专利号、保护期已过技术参数是否有具体数值、数据来源模糊描述、无数据支撑

执行动作：

• 搜索项目名称 + 关键词（骗局/骗子/虚假）
• 搜索核心团队成员全名
• 在专利局网站核查专利号
• 要求提供原始测试报告

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第二层：技术可行性分析#

2.1 物理定律核查

核心原则：技术参数是否违反已知的物理定律

技术领域关键物理边界常见虚假参数电池能量密度 ≤ 500 Wh/kg (锂空气理论极限)声称 1000+ Wh/kg超导室温超导需满足零电阻+迈斯纳效应仅测电阻、不测抗磁性量子计算量子比特数 vs 逻辑门保真度仅宣传比特数核聚变Q值 < 1 (目前)声称Q > 10

2.2 技术成熟度评估 (TRL)

TRL等级定义典型产出TRL 1观察到基本原理论文、专利申请TRL 2形成技术概念仿真结果TRL 3关键功能验证实验室原理样机TRL 4组件/子系统验证测试板、功能验证TRL 5组件在相关环境中验证工程样机TRL 6系统模型/原型在相关环境中演示原型TRL 7系统原型在运行环境中演示示范项目TRL 8完整系统通过测试商业化准备TRL 9真实系统通过运行验证规模化商用

判断标准：

• TRL 1-3：基础研究，风险极高
• TRL 4-6：工程化阶段，需大量资金
• TRL 7-9：商业化前期，可信度较高

2.3 学术发表核查

• 在 Google Scholar / Web of Science 检索核心论文
• 关注：高被引论文、顶刊发表、论文引用关系
• 警惕：①无学术背景突然发表、②发表在掠夺性期刊、③论文被撤回

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第三层：商业逻辑验证#

3.1 商业模式画布评估

要素检查项价值主张是否清晰、可量化客户细分目标客户是否明确渠道通路商业化路径是否可行客户关系如何获取和维护客户收入来源收费模式是否合理核心资源技术壁垒是否足够关键业务商业化需要什么能力成本结构成本是否可控

3.2 竞争格局分析

• 现有竞争者有哪些？
• 替代技术方案是什么？
• 技术的相对优势是什么？
• 市场规模是否支撑估值？

3.3 融资阶段与估值匹配

阶段典型估值对应TRL风险特征天使轮1000-3000万TRL 2-3极高风险A轮1-5亿TRL 4-5高风险B轮5-20亿TRL 5-6中高风险C轮+20亿+TRL 6+中等风险

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第四层：风险识别与评级#

4.1 风险分类

风险类型评估维度高风险信号技术风险可行性、成熟度、壁垒违反物理定律、无同行评审市场风险需求真实性、竞争、时机无明确客户、目标市场模糊团队风险背景真实性、稳定性、能力履历造假、核心成员缺失财务风险资金需求、烧钱率、退出路径资金链脆弱、无退出可能法律风险知识产权、合规、监管专利侵权、监管障碍

4.2 综合风险评级

评级定义建议🟢 低风险通过四层验证，逻辑自洽可进入深度尽调🟡 中风险部分存疑，需进一步核实建议补充尽调🟠 高风险多项红旗信号建议回避或极度谨慎🔴 极高风险明显违反物理定律或造假强烈建议回避

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工作流程#

Step 1: 材料收集#

text

输入：
- 项目商业计划书 / 白皮书
- 技术文档 / 专利文件
- 团队介绍
- 已有数据或测试报告

Step 2: 第一层检查（5分钟）#

• 搜索项目名称 + "骗局/虚假/质疑"
• 核查核心成员公开信息
• 验证专利号
• 记录红旗信号

Step 3: 第二层分析（15分钟）#

• 评估技术参数是否合理
• 查询TRL等级对应证据
• 检索学术论文和引用
• 评估技术壁垒

Step 4: 第三层验证（10分钟）#

• 分析商业模式画布
• 识别竞争者和替代方案
• 评估估值与阶段匹配度

Step 5: 第四层定级（5分钟）#

• 汇总各维度风险
• 综合评级
• 给出投资建议

Step 6: 输出报告#

text

输出：
- 尽调报告（结构化）
- 红旗信号清单
- 风险评级
- 投资建议

---

输出格式#

标准尽调报告模板#

markdown

# 技术尽调报告

## 一、项目基本信息
| 项目 | 内容 |
|------|------|
| 项目名称 | |
| 技术领域 | |
| 融资阶段 | |
| 尽调日期 | |
| 尽调人员 | |

## 二、材料完整性评估

### 2.1 可查证项
| 项目 | 核查结果 |
|------|----------|
| 项目备案/代号 | |
| 团队成员 | |
| 专利信息 | |
| 技术参数 | |

### 2.2 红旗信号
- [ ] 列出发现的红旗信号

## 三、技术可行性分析

### 3.1 物理定律核查
| 技术指标 | 声称值 | 物理极限 | 是否合理 |
|----------|--------|----------|----------|
| | | | |

### 3.2 TRL评估
| TRL等级 | 证据支撑 | 可信度 |
|---------|----------|--------|
| | | |

### 3.3 学术基础
| 核心论文 | 发表期刊 | 引用数 | 可信度 |
|----------|----------|--------|--------|
| | | | |

## 四、商业逻辑评估

### 4.1 商业模式画布
[分析各要素完整性]

### 4.2 竞争格局
[竞争者分析]

### 4.3 估值匹配
| 融资阶段 | 声称估值 | TRL对应估值 | 匹配度 |
|----------|----------|--------------|--------|
| | | | |

## 五、风险评估

### 5.1 风险矩阵
| 风险类型 | 风险等级 | 主要风险点 |
|----------|----------|------------|
| 技术风险 | | |
| 市场风险 | | |
| 团队风险 | | |
| 财务风险 | | |
| 法律风险 | | |

### 5.2 综合评级
**[🟢/🟡/🟠/🔴] 综合风险评级**

## 六、投资建议

### 6.1 核心结论
[总结关键发现]

### 6.2 建议行动
- [ ] 建议进入深度尽调 / 建议回避 / 补充核实

### 6.3 继续核实清单
- [ ] 待核实事项

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使用示例#

用户输入：

"帮我评估这个项目：某公司声称研发出能量密度2000Wh/kg的固态电池，已获得天使轮5000万估值"

执行流程：

1. 第一层：核查公司注册信息、团队背景
2. 第二层：对比物理极限（锂空气500Wh/kg）、评估TRL等级
3. 第三层：分析固态电池赛道竞争格局
4. 第四层：综合评级（🟠 高风险：能量密度违反物理定律）
5. 输出：完整尽调报告

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注意事项#

1. 保持独立判断：不因项目方的演示或承诺改变客观评估
2. 关注红旗信号：任何一项重大红旗信号都应提高警惕
3. 要求原始证据：对关键数据要求提供原始测试报告
4. 多源验证：关键信息至少通过2个独立渠道验证
5. 关注时效性：技术发展快，尽调结果有有效期限制

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执行路径选择#

两种执行模式#

模式适用场景效率基准验证深度纯Coze模式无IMA知识库资料，需快速初筛15-20分钟依赖网络搜索，无结构化验证Coze+IMA协同模式有IMA知识库资料，或客户提供原始文档25-30分钟65%+问题已验证，可追溯

模式选择判断#

text

开始尽调
    │
    ├─ 是否有IMA知识库资料？
    │       │
    │       ├─ 是 ──→ Coze+IMA协同模式
    │       │
    │       └─ 否 ──→ 客户是否提供原始文档？
    │                   │
    │                   ├─ 是 ──→ 导入IMA → 协同模式
    │                   │
    │                   └─ 否 ──→ 纯Coze模式

协同模式优势#

• 信息底座：IMA知识库提供可检索的企业/项目资料库
• 验证可追溯：每项核查结论有明确的信息来源标注
• 效率提升：实测韩国GMF项目28分钟完成32项问题核查，65.6%已验证

💡 首次使用建议：从纯Coze模式开始，熟悉流程后再升级到协同模式

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Coze+IMA协同尽调模式（标准子流程）#

详见： references/Coze-IMA协同尽调流程.md

核心流程概览#

阶段时长主要任务执行主体阶段1：IMA底座搭建3-5分钟搜索/导入项目资料到IMAIMA API阶段2：尽调框架搭建8-10分钟生成5维度32项问题清单Coze阶段3：IMA信息验证8-10分钟逐项核查，标注可信度IMA API阶段4：Coze方案生成3-5分钟整合验证结果生成报告Coze

IMA API认证规范#

请求Header：

text

ima-openapi-clientid: {clientid}
ima-openapi-apikey: {apikey}

⚠️ 关键注意：API Key ≠ Client Secret，API Key是更长的那个字符串

5个核心API：

API用途关键参数search_note_book搜索知识库query_info.titleget_doc_content获取文档内容doc_idlist_note_by_folder_id列出笔记folder_id, cursor分页import_doc导入外部文档file, titleappend_doc追加文档内容doc_id, content

验证结果标注#

标注含义处理方式🟢 已验证IMA知识库或二次搜索确认可直接引用🟡 部分验证存在矛盾或信息不足补充调研方向🔴 未验证无相关资料标注"待核实"+建议行动🌐 Web补充IMA无结果，用网络搜索标注"非IMA验证"

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关联Skill与引流方案#

上游Skill（输入端）#

• [#24] [商业计划书]：投资前需要先有BP了解项目
• [#17] [产业链需求图谱]：了解项目在产业链中的位置

并行Skill（协作端）#

• [#23] [商业模式分析]：尽调中同步分析商业模式
• [#37] [技术尽调]：同属尽调框架的不同视角

下游Skill（输出端/引流目标）#

• [#29] [并购匹配]：尽调通过后进入并购匹配
• [#42] [投资路演]：尽调通过后进入路演环节
• [#34] [成果转化]：早期项目尽调后进入转化

引流触发点#

1. 拿到项目BP需要初筛时
2. 投资前需要对项目全面了解时
3. 发现疑似虚假技术宣传时

引流话术#

• "在做投资决策前，我建议先用技术尽调做个初筛，15-20分钟就能发现关键风险点。"
• "从BP来看有几个地方需要重点核实，我帮您用尽调框架过一遍怎么样？"
• "技术真实性核查是投资的第一道关，这套四层尽调法专门解决这类问题。"

兜底引流#

💡 如对服务不满意，或有项目合作、设计想法想交流，欢迎联系胡田老师企微邮箱： hutian@mantuzhisheng.cn