研报跟踪 Skill（v2.0）#

核心铁律（不可违背）#

1. 股票池锁定：只认 investment/大开门股票池.md 中已确认的标的。 禁止 临时搜索新标的替代现有池子。
2. 存档追加模式：新研报关联信息 追加 到存档文件末尾，不覆盖历史记录。
3. 强制自检清单：执行完5步后，必须逐条勾选自检清单，确认无遗漏。
4. 强制输出回执：必须向用户发送结构化研报分析回执，不回应 = 流程未完成。

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5步工作流（v2.0）#

Step 0: 研报识别确认#

• 确认文件已收到/已读取
• 判断文件类型（PDF/DOCX/网页/文字/链接）
• 向用户声明："收到研报，开始执行跟踪工作流"

目的：让用户知道流程已启动，建立预期。

Step 1: 提取关键信息#

用 pdf 或 read 工具读取研报，提取以下维度：

• 供需关系：缺口比例、涨价幅度、产能规划
• 时间轴：关键时间节点（投产、涨价窗口、技术切换）
• 下游客户：谷歌/英伟达/华为/台积电等核心客户动态
• 技术路线：EML vs CW vs CPO vs 可插拔等路线博弈
• 产业链映射：上游材料→中游器件→下游模块/终端
• 信息分级：一手信息（专家访谈/实地调研）vs 二手信息（券商研报转述）

Step 2: 关联现有股票池#

逐个判断池子中每只标的与研报的关联强度：

关联强度定义盈利预测动作🔴 强研报逻辑 直接改变 该标的的收入/成本/利润模型必须修正 盈利预测和PE🟡 中研报提供 基本面验证 或 新增需跟踪变量****新增 跟踪指标，不修正盈利预测⚪ 弱研报内容与该标的 无直接关联明确标注"无直接关联"

当前池子标的清单（以 investment/大开门股票池.md 为准）：

• 东山精密 002384
• 利通电子 603629
• 金安国纪 002636
• 恒烁股份 688416（候选池观察）

判定口诀：

• 涨价直接传导至公司主营产品 = 🔴强
• 产能缺口直接对应公司扩产计划 = 🔴强
• 客户订单直接锁定公司出货量 = 🔴强
• 行业景气度获额外证据 = 🟡中
• 技术路线变化需关注但不立即改变利润 = 🟡中
• 竞争对手动态需跟踪 = 🟡中
• 光芯片研报对覆铜板标的 = ⚪弱
• CCL研报对算力租赁标的 = ⚪弱

Step 3: 追加写入存档文件（强制步骤）#

追加到 investment/大开门股票池_研报跟踪存档.md 末尾。

格式规范见 references/template.md。

关键字段（缺一不可）：

• 时间戳 | 研报来源 | 关联标的 | 关联强度 | 关键信息 | 新增跟踪指标 | 对盈利预测/PE的影响 | 来源文件

特别注意：

• "对盈利预测/PE的影响"列 不能为空，无影响也要写"无"
• 关联强度为🔴强时，必须写出具体数字变化（原X亿→新Y亿）

Step 4: 更新累计跟踪指标总表#

在存档文件末尾，按标的分类维护总表：

markdown

### [标的名称] [代码]

| 优先级 | 跟踪指标 | 首次提出时间 | 来源研报 | 当前状态 |

• 新指标追加，不重复
• 已有指标更新状态（跟踪中/待验证/已验证）
• 优先级定义：🔴P0（直接影响盈利预测）、🟡P1（影响估值判断）、🟢P2（远期风险）

Step 5: 输出研报分析回执（仅研报场景）#

向用户返回结构化摘要，格式：

text

📄 研报分析回执
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
研报来源：[文件名/URL]
分析时间：YYYY-MM-DD HH:MM

关联标的：
├─ [标的名] — [🔴强/🟡中/⚪弱]
│   关键发现：[1-2句话]
│   盈利预测修正：[原X亿 → 新Y亿] / 无
│   新增跟踪指标：[指标名] / 无
└─ [标的名] — [🔴强/🟡中/⚪弱]
    关键发现：...
    盈利预测修正：无
    新增跟踪指标：无

存档位置：investment/大开门股票池_研报跟踪存档.md
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

目的：让用户一眼看清研报分析了什么、影响了什么、存档在哪里。 注意：回执和自检清单 仅在收到研报/PDF/文件/调研纪要时执行。日常对话（市场分析、业绩解读、股价讨论等）不发回执，不自检。

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自检清单（仅研报场景执行后勾选）#

执行完5步后，在回复末尾附上：

text

✅ 自检清单
□ 只关联了股票池中的标的？（禁止临时搜索新标的）
□ 追加了存档（追加模式，非覆盖）？
□ 写了"对盈利预测/PE的影响"？（不能为空）
□ 更新了累计跟踪指标总表？
□ 给用户发了研报分析回执？

5项全部勾选 = 流程完成 任何一项未勾选 = 流程未完成，立即补做

注意：自检清单 仅在收到研报/PDF/文件/调研纪要时执行。日常对话（市场分析、业绩解读、股价讨论等）不自检。

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常见错误（零容忍）#

错误后果正确做法临时搜索新标的替代现有池子稀释池子纯度，用户质疑一致性只关联已确认标的覆盖历史存档丢失历史跟踪记录追加模式不写"对盈利预测/PE的影响"无法追溯研报对估值的实际影响必须明确标注，无影响也写"无"混淆不同标的的关联强度误修正/漏修正盈利预测按"直接利润影响"定义强度遗漏Step 3存档研报分析散落在各处，无法追溯强制写入大开门股票池_研报跟踪存档.md不发回执用户不知道做了什么必须发结构化回执不勾选自检清单遗漏不自知，流程不完整强制勾选，未勾=未完成

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存档文件定位#

• 主存档： investment/大开门股票池_研报跟踪存档.md
• 备份/摘要： workspace/reports/研报关联分析_[日期].md（当天多份研报可合并为一份摘要报告）
• 归档目录：当主存档超过500行时，将>3个月的记录归档到 investment/archive/研报跟踪存档_[年份].md

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输出优先级（严格执行）#

1. Step 0 声明：先告诉用户"收到研报，开始分析"
2. Step 1-4 执行：分析内容→关联标的→写入存档→更新总表
3. Step 5 回执：向用户汇报结构化摘要
4. 自检清单：确认5步全部完成

禁止：分析完内容→更新深度报告/股票池→以为做完了→忘了存档→忘了回执。

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详细模板和格式规范见 references/template.md