宏观与市场分析技能#

触发条件#

• "今天大盘怎么样" / "大盘分析"
• "市场情绪如何" / "现在是牛市还是熊市"
• "北向资金流向" / "主力资金怎么看"
• "最近什么板块强" / "板块轮动分析"
• "降息/加息对股市什么影响"
• "美股大跌A股会怎样"

六维市场分析框架#

Agent 必须按以下六个维度逐一分析，最后综合研判。

---

维度一：大盘技术面（权重 20%）#

bash

python3 {baseDir}/tools/index_tracker.py --indices 上证指数,深证成指,创业板指,沪深300,中证500 --period daily

分析要点:

• 各主要指数涨跌幅、成交量变化
• 指数技术形态（均线、MACD、支撑阻力）
• 多指数共振 vs 分化（大盘股 vs 小盘股、成长 vs 价值） 输出:

json

{
  "indices": [...],
  "market_structure": "共振上涨 | 分化 | 共振下跌",
  "key_levels": {"上证支撑": 3200, "上证阻力": 3400}
}

维度二：市场广度与微观结构（权重 15%）#

bash

python3 {baseDir}/tools/market_breadth.py --market A

核心指标:

指标多头信号空头信号涨跌家数比>2:1<1:2涨停/跌停数涨停>50，跌停<10涨停<10，跌停>50上涨家数占比>60%<40%涨幅>5%家数>200<50新高/新低家数新高>新低新低>新高

额外指标:

• 腾落线 (Advance-Decline Line)
• 新高新低差
• 均线上方个股占比（站上MA20/MA60的比例）

维度三：资金流向（权重 20%）#

bash

python3 {baseDir}/tools/capital_flow_analyzer.py --date today

追踪资金:

1. 北向资金: 沪股通 + 深股通净买入/卖出金额

   • 近1日/5日/20日净流入趋势
   • 重点加仓/减仓行业和个股

2. 主力资金: 超大单+大单净流入/流出

   • 行业资金流向排名
   • 个股主力资金Top10

3. 融资融券: 融资余额变化、融券卖出变化

   • 融资余额持续增加 → 杠杆多头加仓
   • 融券余额急增 → 做空力量增强

4. ETF资金: 重点ETF份额变化（沪深300ETF、创业板ETF、科创50ETF）

5. 新基金发行: 近期新发基金规模（增量资金观察）

资金综合判断:

json

{
  "north_bound": {"net_flow": "+45亿", "trend": "连续3日流入", "signal": "偏多"},
  "main_force": {"net_flow": "-80亿", "top_sectors": ["AI", "半导体"], "signal": "分化"},
  "margin": {"balance_change": "+0.3%", "signal": "中性偏多"},
  "overall": "资金面中性偏多，北向持续流入但主力分歧较大"
}

维度四：市场情绪（权重 15%）#

bash

python3 {baseDir}/tools/sentiment_gauge.py

情绪指标体系:

指标数据源极度恐慌恐慌中性贪婪极度贪婪换手率(全A)交易数据<0.6%0.6-0.8%0.8-1.2%1.2-1.8%>1.8%涨停家数交易数据<1010-3030-6060-100>100封板成功率交易数据<30%30-45%45-55%55-70%>70%两融余额变化融资融券连降5日连降3日波动连增3日连增5日新股上市首日涨幅新股数据<50%50-100%100-200%200-400%>400%

综合情绪指数: 0-100 (0=极度恐慌, 100=极度贪婪)

经典反向指标逻辑:

• 情绪指数 < 20 → 极度恐慌，往往是底部区域 → 🟢 可能是买入机会
• 情绪指数 > 80 → 极度贪婪，往往是顶部区域 → 🔴 需要警惕风险

维度五：宏观经济（权重 15%）#

bash

python3 {baseDir}/tools/macro_data_fetcher.py --indicators GDP,CPI,PMI,M2,LPR,社融

核心宏观指标及对股市的影响:

宏观指标利多股市利空股市GDP增速超预期低于预期PMI>50且上升<50且下降CPI温和(1-3%)过高(>3%)或通缩(<0)M2增速加速增长增速放缓社融超预期放量低于预期LPR下调上调美联储利率降息周期加息周期

宏观周期判断:

• 复苏期: GDP↑ PMI>50 CPI↑ → 股市上涨概率高
• 过热期: GDP高位 CPI↑↑ 货币收紧 → 注意风险
• 衰退期: GDP↓ PMI<50 → 股市下行压力
• 萧条期: GDP低位 CPI↓ 货币宽松 → 底部可能出现

维度六：政策与全球联动（权重 15%）#

bash

python3 {baseDir}/tools/policy_analyzer.py --recent 7d
python3 {baseDir}/tools/global_linkage.py --markets US,HK,A

政策分析:

• 近期重大政策/会议/讲话解读
• 产业政策：哪些行业受益/利空
• 货币政策：降准降息预期
• 财政政策：基建投资、消费刺激

全球联动:

• 隔夜美股表现 → A股开盘预判
• 美债10Y收益率变化 → 成长股压力
• 美元指数 → 人民币汇率 → 北向资金
• 大宗商品价格 → 周期板块

综合市场研判#

将六维度分数加权汇总:

text

市场综合评分 =
  技术面(20%) + 市场广度(15%) + 资金流向(20%) +
  情绪(15%) + 宏观(15%) + 政策联动(15%)

综合评分市场状态操作建议80-100🟢 强势多头可积极做多，注意控制仓位60-79🟢 偏多适度参与，精选个股45-59⚪ 震荡降低仓位，高抛低吸25-44🔴 偏空轻仓观望，等待企稳信号0-24🔴 强势空头空仓或极轻仓，但关注超跌反弹机会

每日盘前/盘后报告自动生成#

按模板 {baseDir}/templates/daily_market_report.md 输出完整报告

输出规范#

• 必须包含⚠️免责声明
• 数据标注来源和时间
• 关键结论标注置信度